De Grays varaan komt alleen voor in de Filipijnen. Je vindt hem op het eiland Catanduanes in het zuidoosten van Luzon en enkele omliggende eilanden.
De varaan verschuilt zich in bomen en is erg schichtig, lange tijd was er vrijwel niets over de soort bekend. De mens is de enige bekende vijand van deze varaan, het vlees is erg gewild omdat het als delicatesse wordt beschouwd. Je kunt hem op het menu zien staan in Catanduanes onder de naam BUTAAN.